Simuler avant de trader
Modélisez n'importe quelle position delta-neutral avant d'engager du capital. Rendements projetés, break-even, historique des données.
N'engagez jamais de capital sur une position que vous n'avez pas d'abord modélisée. Le simulator vous montre exactement ce à quoi vous attendre : rendements projetés, délai de break-even, et les données historiques qui soutiennent ces chiffres. Avant de placer le moindre dollar dans une position delta-neutral, vous devriez savoir combien de jours il faut pour récupérer vos coûts d'entrée, à quoi ressemblait le funding rate sur le dernier mois, et si le spread entre vos deux DEX est suffisamment prévisible pour justifier le trade.
Le simulator accessible via /simulate est disponible sans compte. Connectez-vous pour débloquer des fonctionnalités supplémentaires, notamment le mode position, qui suit un trade actif en temps réel.
Configurer une simulation
La première étape consiste à choisir votre paire de DEX. Une position delta-neutral sur ArchiNeutral implique toujours deux côtés : un long sur un DEX, un short sur un autre. Le spread entre ces deux plateformes détermine vos coûts ; le funding rate détermine votre rendement.
Ouvrez /simulate et choisissez :
- Long DEX — la plateforme sur laquelle vous détenez le perpetual long
- Short DEX — la plateforme sur laquelle vous détenez le perpetual short
- Paire de trading — ETH, BTC, SOL et les autres actifs supportés
- Capital — le montant en USD que vous souhaitez déployer de chaque côté
Une fois la paire sélectionnée, le bouton d'inversion DEX vous permet de basculer les rôles long et short en un clic. C'est important car les funding rates sont directionnels : un funding rate positif sur un DEX signifie que les longs paient les shorts, et la même paire configurée à l'envers produit un profil de rendement différent. L'inversion prend une seconde et recalcule immédiatement toutes les projections.
Lire les projections
Une fois vos paramètres définis, le panneau de projection vous donne trois chiffres essentiels :
Les gains quotidiens correspondent à ce que vous gagneriez par jour au funding rate actuel, nets des coûts de spread amortis dans le temps. Il ne s'agit pas du funding brut — le calcul intègre déjà ce que vous avez payé à l'entrée et ce que vous paierez à la sortie.
Le break-even correspond au nombre de jours avant que vos gains cumulés couvrent l'intégralité des coûts d'entrée et de sortie. Spread d'entrée, spread de sortie et frais DEX sont tous inclus. C'est le chiffre auquel vous devez prêter le plus d'attention. Si le break-even est à 12 jours, vous avez besoin de 12 jours de funding stable et positif rien que pour revenir à zéro.
Le rendement total projette votre gain sur une période personnalisée — 7, 30 ou 90 jours. Changez la période via le sélecteur et le panneau se met à jour instantanément. Cela vous aide à comparer la même position sur différents horizons temporels et à tester la solidité de vos hypothèses.
Ces trois chiffres sont honnêtes. Ils supposent que les conditions actuelles persistent — ce qui peut ne pas être le cas — mais ils n'embellissent pas les résultats en ignorant les frais. Les coûts de spread sont intégrés dans le calcul.
Le sélecteur de période de funding (1h, 24h, 7j, 30j) détermine la fenêtre historique utilisée pour calculer le taux projeté. Le taux sur 1h vous donne le signal le plus récent ; le taux sur 30j offre une estimation plus conservative et lissée. Les deux sont utiles selon que vous cherchez à capturer un pic à court terme ou à modéliser une position longue durée.
L'affichage en unités de token convertit votre capital en USD vers les unités de token au prix actuel en temps réel. Il vous indique la taille effective de votre position en termes de token, ce qui est pertinent pour évaluer le risque de liquidation et vérifier vos paramètres directement sur le DEX.
Graphique du funding rate
Le graphique du funding rate affiche l'historique du taux pour votre paire sélectionnée sur les deux DEX dans le temps. Vous pouvez basculer entre quatre fenêtres : 1h, 24h, 7j et 30j.
Des annotations APR sont affichées en parallèle du taux brut pour que vous puissiez voir immédiatement l'équivalent annualisé sans avoir à faire le calcul vous-même.
Deux éléments à surveiller à la lecture de ce graphique :
La régularité. Un funding rate positif et relativement stable sur 30 jours représente une proposition très différente de celui qui a simplement culminé hier. Des taux stables produisent un rendement fiable. Des taux volatils signifient que vos projections pourraient s'écarter fortement de la réalité en quelques jours.
La direction. Une tendance majoritairement positive est ce que vous voulez voir. Les périodes où le taux est devenu négatif méritent d'être notées — elles représentent des fenêtres où la position perdait de l'argent du côté funding. Plus ces périodes négatives sont longues et fréquentes, plus la paire est risquée.
Le graphique superpose les deux DEX, ce qui vous permet de repérer les divergences. Un écart important et persistant entre les deux taux sur la même paire vaut la peine d'être analysé avant d'entrer en position.
Graphique du spread
Le graphique du spread affiche la différence historique entre les prix d'entrée et de sortie sur vos deux DEX sélectionnés. Il présente les bandes minimum, maximum et moyenne — pas une simple ligne.
Ce sont ces bandes qui comptent. Une bande serrée signifie que le spread a été régulier, ce qui rend vos coûts d'entrée et de sortie prévisibles. Une bande large indique des conditions instables — un spread serré aujourd'hui ne garantit pas un spread serré au moment où vous devrez sortir.
Vous pouvez consulter le graphique du spread sur 1 jour, 7 jours, 30 jours ou 90 jours. Plus la fenêtre est longue, plus vous disposez de contexte sur le comportement du spread dans différentes conditions de marché.
Ce que vous recherchez : un spread moyen suffisamment bas pour que le break-even reste dans un nombre de jours raisonnable, et un spread maximum pas si large qu'une mauvaise sortie effacerait l'essentiel de vos gains.
De la simulation à la position
Lorsque les projections paraissent cohérentes et que les données historiques soutiennent le trade, l'étape suivante est la création de la position.
Cliquez sur Créer une position depuis le simulator. Tous les paramètres — les deux DEX, la paire de trading et les montants de capital — sont transmis directement au gestionnaire de positions sur /deltaneutral. Rien n'a besoin d'être ressaisi. Le formulaire s'ouvre pré-rempli, prêt à être exécuté.
Ce raccourci existe parce que ressaisir les paramètres manuellement est une source d'erreur. Le simulator et le gestionnaire de positions partagent la même structure de paramètres pour que ce que vous avez modélisé corresponde exactement à ce que vous ouvrez.
Mode position
Si vous avez déjà une position delta-neutral active, le simulator peut y être lié directement. C'est le mode position.
En mode position, le simulator récupère votre PnL non réalisé en temps réel depuis la position et l'utilise pour calculer votre statut de break-even actuel. Au lieu de se demander "dans combien de jours suis-je à l'équilibre depuis le départ ?", il répond : "compte tenu de ce que j'ai déjà gagné, combien de jours reste-t-il ?"
C'est utile pour vérifier si une position se comporte conformément aux attentes. Si la date de break-even approche plus vite que prévu, le funding a été plus fort que ce que le modèle supposait. Si elle s'éloigne, quelque chose a changé — le funding a baissé, le spread s'est élargi, ou les deux.
Le mode position nécessite un compte. Une fois connecté, ouvrez /simulate et sélectionnez une position existante depuis le menu déroulant. Les champs de capital se remplissent automatiquement à partir des données de la position.
Conseils
Consultez le graphique du spread sur 30j avant d'entrer. Les conditions actuelles ne sont pas toujours représentatives. La vue sur 30 jours révèle comment le spread se comporte à travers différents régimes de marché. Un spread qui paraît serré aujourd'hui a peut-être été systématiquement large il y a trois semaines.
Comparez la même paire sur différentes combinaisons de DEX. Le même actif — ETH par exemple — peut présenter des profils de spread et de funding rate très différents selon les DEX que vous associez. Lancer plusieurs simulations pour la même paire sur différentes combinaisons de DEX prend quelques minutes et peut changer significativement le résultat.
Si le break-even dépasse 5-7 jours, la position nécessite un funding stable pour justifier l'entrée. Un break-even à 10 jours signifie deux semaines de funding positif et régulier avant de voir un profit net. C'est atteignable, mais cela suppose que la position tienne suffisamment longtemps et que le funding ne bascule pas en négatif à mi-chemin. Soyez conservateur dans vos anticipations sur la durée de stabilité des conditions.
Ce guide fait partie de la série de guides ArchiNeutral.