Fiche Recap : Comment je sélectionne une position Delta-Neutre
Mon processus de sélection étape par étape avant d'ouvrir une position delta-neutre. Du scanner à la vérification finale du volume.
Comment je sélectionne une position Delta-Neutre
Avant d'ouvrir une position, je suis le même processus à chaque fois. Pas de raccourcis, pas d'intuition. Voici le workflow exact.
Checklist Rapide
- Objectif APR défini (le mien : 12%+)
- Levier défini (le mien : x2)
- Funding 30J solide
- Coût 24H ≤ 0.5%
- Taux positif ≥ 80%
- Candidats mis en favoris
- Tendance funding 7J : stable ou en hausse
- Spread d'entrée (1H → 24H → 7J) : adapté au bot
- Spread de sortie : pas aberrant
- Volume journalier ≥ 3x taille de position sur les deux DEXs
- Tendance de prix cohérente avec le funding
Étape 1 — Définir son objectif
Mon objectif : 12%+ APR minimum.
Pas excitant, pas gourmand. C'est le plancher. En dessous, ça ne justifie ni le capital immobilisé ni l'effort de suivi. Définissez le vôtre avant de filtrer — ça vous garde discipliné.
Nouveau en delta-neutre ? Lisez d'abord Qu'est-ce que le trading delta-neutre ?.
Étape 2 — Choisir son levier
Mon levier : x2.
Pourquoi ? Parce que ça me permet de matcher exactement mon equity avec la taille de position. Avec 10K$ déposés sur chaque DEX, j'ouvre une position de 20K$ de chaque côté. Ma balance couvre la position pile — propre et simple.
Je pourrais aller plus haut ? Oui. Mais un levier plus élevé rapproche mes stops. À x2, je peux placer mes stop-loss autour de 40% de mouvement de prix — c'est large, le marché peut respirer sans me sortir. À x3, mes stops tombent vers 25%. À x4, on est à ~20% — une journée volatile suffit à déclencher un stop et me forcer à fermer une position qui était rentable. Plus le levier monte, plus les stops sont serrés, plus je dois surveiller.
| Levier | Balance 10K$ par DEX | Position par côté | Monitoring |
|---|---|---|---|
| x2 | $10,000 | $20,000 | Tranquille — une à deux fois par jour |
| x3 | $10,000 | $30,000 | Actif — plusieurs vérifs par jour |
| x4+ | $10,000 | $40,000+ | Stressant — vigilance constante |
Un levier plus haut amplifie les rendements, mais aussi le besoin de surveiller sa position. Pour une stratégie censée être low-maintenance, x2 c'est le sweet spot.
Pour comprendre comment les stops fonctionnent en pratique, voir Protéger sa position : configuration SL/TP.
Étape 3 — Filtrer dans le Scanner
Trois filtres, appliqués dans l'ordre :
Funding Rate
| Réglage | Valeur |
|---|---|
| Période | 30 Jours |
| Slider | On n'y touche pas |
Le 30J montre le rendement structurel, pas le bruit. Si ça ne tient pas sur un mois, un pic d'un jour ne changera rien.
Coût (Spread)
| Réglage | Valeur |
|---|---|
| Période | 24 Heures |
| Maximum | 0.5% |
Pourquoi 0.5% ? Calcul simple. À 12% APR, on gagne environ 0.033% par jour. Pour récupérer un coût d'entrée de 0.5%, il faut ~15 jours juste pour atteindre le break-even. C'est le maximum que j'accepte. Moins c'est toujours mieux.
Formule break-even : Coût % / (APR % / 365) = jours pour récupérer
Taux Positif
| Réglage | Valeur |
|---|---|
| Minimum | 80% |
Si le funding était négatif plus de 20% du temps, la paire est trop instable. 80% c'est mon plancher — je préfère 85%+.
Pour approfondir les mécaniques du funding, voir Comment fonctionnent les funding rates. Pour un guide complet du Scanner, voir le Guide du Scanner.
Étape 4 — Présélection
Tout ce qui passe les trois filtres est mis en favoris. Ce sont mes candidats. En général, 3 à 8 paires survivent.
Étape 5 — Simuler chaque candidat
Maintenant j'y vais un par un. Clic vers le Simulateur et je vérifie quatre choses :
4a. Tendance du Funding (7J)
Basculer sur le graphique de funding 7 jours.
- Tendance stable ou en hausse ? C'est bon.
- En chute nette ? On passe.
- Passage en négatif récemment ? On passe.
La tendance 7J montre où le funding va, pas juste où il a été.
4b. Spread d'entrée
Vérifier le graphique de spread sur trois fenêtres, dans l'ordre :
| Fenêtre | Ce que ça dit |
|---|---|
| 1 Heure | Snapshot actuel — l'entrée est-elle bon marché maintenant ? |
| 24 Heures | Pattern journalier — le spread se compresse à certains moments ? |
| 7 Jours | Comportement structurel — le bot peut-il trouver régulièrement de bons spreads ? |
L'objectif : confirmer que le bot a de la marge pour attraper des spreads d'entrée avantageux dans le temps, pas juste à cet instant. Pour mieux comprendre l'impact du spread sur le rendement, voir Comprendre le spread.
4c. Spread de sortie
Même principe que l'entrée. Vérifier 1H, 24H, 7J.
Signal d'alerte : si le spread de sortie est systématiquement 3 à 5x plus élevé que celui d'entrée, c'est un piège. On entre pas cher et on paie le prix fort pour sortir.
4d. Vérification du Volume
Règle : taille de position x3 = volume journalier minimum requis, sur CHAQUE plateforme.
| Taille de position | Volume journalier min. par DEX |
|---|---|
| $5,000 | $15,000 |
| $10,000 | $30,000 |
| $20,000 | $60,000 |
| $50,000 | $150,000 |
Volume journalier faible = slippage à l'entrée, slippage à la sortie, et difficulté potentielle à fermer en urgence. Non négociable.
Go / No-Go
| Critère | Seuil |
|---|---|
| APR 30J | 12%+ |
| Levier | x2 (balance = position) |
| Coût 24H | 0.5% max |
| Taux positif | 80%+ |
| Tendance funding 7J | Stable ou en hausse |
| Spread d'entrée (7J) | Serré, adapté au bot |
| Spread de sortie | Pas aberrant |
| Volume | 3x taille de position, les deux côtés |
Tout est vert → On ouvre la position. Voir le guide pas à pas si c'est votre première fois. Un signal rouge → On passe. Candidat suivant.
Bonus — Coup d'oeil technique
Un funding stable ne sort pas de nulle part. Il est généralement lié à une tendance de prix stable — à la hausse ou à la baisse, peu importe. Ce qui compte, c'est que le marché ait une conviction dans une direction.
Avant de m'engager, j'ouvre le graphique de prix de l'actif et je pose une seule question : est-ce que la tendance colle avec le funding ?
- Forte tendance haussière + funding positif constant → Les longs paient les shorts. La tendance alimente le funding. Logique — feu vert.
- Forte tendance baissière + funding négatif constant → Les shorts paient les longs. Logique aussi — il faut juste être positionné du bon côté.
- Prix latéral, sans direction + funding stable → À creuser. Le funding peut rester directionnel en range, mais c'est moins fiable. Prudence.
- Début de retournement de tendance + funding encore élevé → Zone de danger. Si la tendance de prix qui soutenait le funding se retourne, le funding suivra — souvent vite. C'est là que les positions passent de rentables à sous l'eau.
Pas d'analyse technique approfondie. Pas d'indicateurs, pas de figures. Juste : dézoomer, regarder la tendance sur la même période que le filtre funding (30J), et vérifier que les deux racontent la même histoire. Si le graphique et le funding sont d'accord, le setup est solide. S'ils se contredisent, quelque chose est sur le point de changer — et on ne veut pas le découvrir avec une position ouverte.
Ceci est mon processus de sélection personnel — pas un conseil financier. Adaptez les seuils à votre propre tolérance au risque et à votre capital. Pour un aperçu complet des risques, lire Les risques du trading delta-neutre.